23 Instrumenty pochodne rachunkowość zabezpieczeń Raport Grupy Banku Millennium 2018

Podmioty gospodarcze mogą tworzyć do celów podatku od towarów i usług tzw. Możliwość taka uzależniona jest od spełnienia przez członków takiej grupy określonych warunków. Grupa VAT podlega także określonym rozliczeniom na gruncie prawa bilansowego. W trudnych czasach szczególnego znaczenia nabiera umiejętność redukowania kosztów i skutecznego zarządzania finansami firmy. Wbrew pozorom prowadzenie własnej działalności gospodarczej nie musi wiązać się z uciążliwą „papierkową robotą”. Więcej o przetwarzaniu danych osobowych przez Ceneo.pl, w tym o przysługujących Ci uprawnieniach, znajdziesz tutaj.

Grupa desygnuje instrumenty zabezpieczające w dacie zawarcia transakcji i w ten sposób eliminuje to źródło nieefektywności. Raportowana przez Grupę nieefektywność zabezpieczenia obejmuje również amortyzację skumulowanych do daty likwidacji zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych w dniu ich likwidacji jako zabezpieczające. Zmiany w wycenie według wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrument zabezpieczający w rachunkowości zabezpieczeń wartości godziwej są w całości księgowane w rachunku zysków i strat w tej samej pozycji, w której są prezentowane wyniki zmiany wartości pozycji zabezpieczanej, tj.

W przypadku zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych, innych niż wymienione w ust. 2, skutki wyceny instrumentu zabezpieczającego przed zmianami przepływów środków pieniężnych wykazywane dotąd w kapitale z aktualizacji wyceny odnosi się do wyniku finansowego w okresie, w którym zabezpieczane uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie lub zabezpieczana prognozowana transakcja wpływa na wynik finansowy. Abstrakt Rachunkowość zabezpieczeń jest uznawana za jeden z najbardziej zaawansowanych i najtrudniejszych obszarów rachunkowości. Zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń ma na celu uchronić wartość wyniku finansowego przed nadmierną fluktuacją. Wykorzystywanie instrumentów pochodnych w celu zabezpieczenia jednostki przed zmiennością czynników zewnętrznych nie jest tożsame ze stosowaniem rachunkowości zabezpieczeń.

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne CCIRS oraz IRS odnoszone są do kapitału z aktualizacji wyceny w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do rachunku zysków i strat. Grupa może w odniesieniu do części lub całej ekspozycji narażonej na określone ryzyko zastosować Dow Jones Industrial Average utrzymuje historyczne szczytach na służbie, jeżeli instrument zabezpieczający i pozycja zabezpieczana tworzące powiązanie zabezpieczające wpisują się w cel zarządzania ryzykiem oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Zmiany wartości godziwej pochodnego instrumentu zabezpieczającego wyznaczonego jako zabezpieczenie wartości godziwej ujmowane są w pozycji „Wynik na operacjach finansowych ” z wyłączeniem komponentu odsetkowego. Komponent odsetkowy prezentuje się w tej samej linii, co przychody odsetkowe z tytułu pozycji zabezpieczanej, tj. Pozycja zabezpieczana to aktywa, zobowiązania (w tym także uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie) lub planowana transakcja, z którymi wiąże się ryzyko zmiany wartości godziwej albo przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę. Rachunkowość zabezpieczeń polega na symetrycznym ujmowaniu wpływu zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej na wynik finansowy.

W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych Grupa korzysta z finansowych instrumentów pochodnych typu swap procentowych . Instrumenty te zabezpieczają przepływy środków pieniężnych związane z wyemitowanymi obligacjami. Spółki wykorzystują walutowe instrumenty pochodne, takie jak forwardy bądź opcje, do zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany kursów walut. Ryzyko takie naraża jednostki na straty i – ze względu na niemożność przewidywania kursów – utrudnia planowanie działalności. Standardowe podejście do rachunkowości instrumentów pochodnych powoduje jednak, że dobroczynne działanie instrumentów pochodnych, choć z ekonomicznego i finansowego punktu widzenia niezwykle skuteczne, w sprawozdaniu finansowym ujmowane jest niespójnie i wprowadza nieplanowane wahania wyniku.

Szkolenia

Rozdział 7 – Rachunkowość zabezpieczeń – Szczególne zasady rachunkowości banków. Opisują szczegółowo zasady ustanawiania powiązań zabezpieczających oraz przedstawia praktyczne przykłady ich tworzenia i ujęcia księgowego ich skutków. Następny artykuł » Prezentacja odpisu aktualizującego wartość należności ma wpływ na wskaźniki cyklu spłaty i rotacji – cz.

• Alternatywnie, w przypadku gdy zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązań niefinansowych, Grupa wyłącza kwotę z kapitałów i włącza ją do początkowego kosztu nabycia lub innej wartości księgowej składnika aktywów lub zobowiązań niefinansowych.
• Mimo idealnego zabezpieczenia w sensie ekonomicznym, wynik finansowy został zniekształcony.
• Dla kursu USD/PLN występuje częściowo naturalny hedging, gdyż przychody ze sprzedaży produktów uzależnionych od kursu USD są równoważone przez koszty zakupu ropy w tej samej walucie.
• Instrumenty pochodne będące instrumentami zabezpieczającymi Grupa ujmuje zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń w wartości godziwej lub zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Dowiedz się więcej o celu ich używania i zmianie ustawień cookie w przeglądarce. Klikając “Zaakceptuj” wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Zysk lub stratę związaną z częścią nieefektywną ujmuje w wyniku finansowym bieżącego okresu. Niniejsza publikacja została sporządzona z najwyższą starannością, jednak niektóre informacje zostały podane w formie skróconej. W związku z tym artykuły i komentarze zawarte w „Newsletterze” mają charakter poglądowy, a zawarte w nich informacje nie powinny zastąpić szczegółowej analizy zagadnienia. Wobec powyższego Grant Thornton nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku czynności podjętych lub zaniechanych na podstawie niniejszej publikacji.

Rachunkowość zabezpieczeń w praktyce – zabezpieczenie wartości godziwej – kluczowe pojęcia, część 2

Istotną kwestią będzie w tym przypadku identyfikacja czynników ryzyka związanych z potencjalnymi pozycjami zabezpieczanymi. Ocena ekspozycji na ryzyko powinna dotyczyć danej transakcji zabezpieczającej. W przypadku aktywów lub zobowiązań finansowych zabezpieczenie może dotyczyć tylko jednego z czynników ryzyka, zagrażającego zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych, pod warunkiem że efektywność zabezpieczenia takiego czynnika ryzyka może być wiarygodnie zmierzona. W przypadku aktywów i pasywów niebędących instrumentami finansowymi zabezpieczenie powinno nastąpić łącznie przed wszystkimi rodzajami ryzyka. Wyjątkiem od tej zasady jest sytuacja, gdy zabezpieczenie tych składników nastąpi przed ryzkiem zmiany kursu walut. W takiej sytuacji dany składnik można uznać za pozycję zabezpieczaną, mimo zabezpieczenia tylko przed jednym czynnikiem ryzyka.

Które można przypisać do ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego w horyzoncie czasowym ograniczonym do terminu zapadalności instrumentów zabezpieczających, zaprezentowanych w nocie . Grupa definiuje powiązania zabezpieczające dotyczące różnych rodzajów ryzyka jako zabezpieczenia wartości godziwej lub przepływów pieniężnych. Zabezpieczenia ryzyka w odniesieniu do uprawdopodobnionych przyszłych zobowiązań rozliczane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Przed rozpoczęciem zabezpieczenia jednostka musi dokładnie udokumentować, że dany instrument będzie można uznać za instrument zabezpieczający. Skuteczność instrumentu zabezpieczającego zależy od tego, w jakim stopniu może skompensować ryzyko związane z posiadaniem bazowego instrumentu finansowego.

II W tej części kontynuujemy temat dotyczący opisu aktualizującego, tym razem według międzynar… Informacja o instrumentach zabezpieczających – struktura terminowa zapadalności na dzień 31 grudnia 2020 roku. Płatności otrzymywane przez Grupę są wykazane ze znakiem „minus”, a płatności dokonywane przez Grupę są wykazywane ze znakiem „plus”.

Planowana transakcja to transakcja, która nie wynika jeszcze z zawartej, wiążącej umowy (przewidywana przyszła transakcja). Wartość godziwa kontraktów walutowych jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o takim samym terminie zapadalności lub na podstawie wyceny otrzymanej od niezależnych podmiotów. Wartość godziwa kontraktów na zmianę stóp procentowych może być ustalana w oparciu o wycenę otrzymaną Cena złota napojami najgorszym miesiącem w roku – 29 listopada 2019 od niezależnych podmiotów. Wartość godziwą innych instrumentów pochodnych ustala się na podstawie danych rynkowych lub na podstawie wyceny otrzymanej od niezależnych instytucji wyspecjalizowanych w takiej wycenie. Zmianę korekty wyceny do wartości godziwej pozycji zabezpieczanej ujmuje się w pozycji „Wynik na operacjach finansowych”. Zobacz, jakie są praktyczne aspekty księgowego ujęcia rachunkowości zabezpieczeń wartości przepływów pieniężnych.

Zysk lub stratę dotyczącą części nieefektywnej wykazuje się w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych kredytów w walutach wymienialnych o zmiennym oprocentowaniu, wynikającej z ryzyka zmian stóp procentowych i ryzyka walutowego oraz zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych zobowiązań finansowych w walucie wymienialnej, wynikającej z ryzyka walutowego, z wykorzystaniem transakcji CIRS. Grupa Kapitałowa stosuje rachunkowość zabezpieczeń do zabezpieczania ryzyka stopy procentowej i ryzyka walutowego. Transakcje zabezpieczające zawiera się w celu ograniczenia ryzyka poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów walut i stóp procentowych. Zabezpieczaniu podlegają przepływy pieniężne związane z zawartymi transakcjami oraz wartość godziwa posiadanych aktywów. Powiązania na rachunek wyników wyniósł minus 7,7 milionów PLN.

Źródłem nieefektywności w przypadku stosowania rachunkowości zabezpieczeń jest wyłącznie transakcja CCIRS, zabezpieczająca kurs obligacji wyemitowanych przez PGE Sweden AB. Stosuje również rachunkowość zabezpieczeń do transakcji IRS, zabezpieczających stopę procentową w związku z zaciągniętymi zobowiązaniami finansowymi w ramach umów kredytowych takich jak Umowa Kredytowa z konsorcjum banków zawarta w dniu 7 września 2015 roku. Oraz Umowa Kredytowa z Bankiem Gospodarstwa Krajowego zawarta w dniu 17 grudnia 2014 roku.

5 Rachunkowość zabezpieczeń

Publikacja zawiera odpowiedzi na często powtarzające się pytania, a także przedstawia przykłady, które powinny ułatwić czytelnikowi zastosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń. Właściwym wyborze metod wykazania wysokiej efektywności powiązania zabezpieczającego. Testy efektywności obejmują wycenę transakcji zabezpieczających po pomniejszeniu o wartość odsetek naliczonych. Testy efektywności obejmują wycenę transakcji zabezpieczających po pomniejszeniu o wartość odsetek Brytyjskie badanie stwierdza cechy związane z trwa naliczonych oraz różnice kursowe od nominału transakcji zabezpieczających . Grupa Kapitałowa podjęła decyzję o dalszym stosowaniu przepisów MSR 39 i nie zastosowała standardu MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń. Ryzykiem walutowym powstającym w działalności Grupy Kapitałowej, w spółkach, w których jest to niezbędne, zarządzają wyspecjalizowane jednostki, na podstawie otrzymanych danych na temat otwartych pozycji walutowych w ramach własnej działalności.

Skutki zmiany wartości godziwej zabezpieczanej pozycji, które można przypisać zabezpieczanemu ryzyku, korygują wartość bilansową tej pozycji oraz są zaliczane do wyniku finansowego. Spółki stosujące zarówno ustawę o rachunkowości, jak również międzynarodowe standardy rachunkowości w celu eliminacji wpływu zabezpieczonego ryzyka finansowego (najczęściej ryzyka zmiany kursów walutowych oraz ryzyka zmiany stóp procentowych) na wynik finansowy mogą stosować tzw. Przemyślane stosowanie rachunkowości zabezpieczeń zapewnia spółkom znaczne korzyści wynikające z odzwierciedlenia w sprawozdaniu finansowym treści ekonomicznej zawieranych transakcji zabezpieczeniowych. Stosowanie rachunkowości zabezpieczeń nie jest obowiązkowe, wiąże się natomiast z koniecznością przedstawienia formalnej dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń. Jednakże, jeśli Grupa oczekuje, że całość lub część strat ujętych w kapitale z aktualizacji wyceny nie będzie odzyskana w jednym lub więcej przyszłych okresów, ujmuje w wyniku finansowym kwotę, co do której oczekuje się, że nie będzie odzyskana.

4. Rachunkowość zabezpieczeń

Na potrzeby prawa bilansowego zabezpieczenie (transakcja zabezpieczająca) to wybór jednego lub kilku instrumentów zabezpieczających, których zmiany wartości godziwej kompensują (przynajmniej częściowo) zmianę wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub związanych z taką pozycją przepływów pieniężnych. Uzyskanie symetrycznych i znoszących się wzajemnie zmian w wartości pozycji zabezpieczanej i w wartości instrumentu zabezpieczającego ma na celu zapewnienie takiego „dopasowania księgowego”, które pozwala jednostce uniknąć znaczących wahań wyniku finansowego prezentowanego pomiędzy kolejnymi okresami sprawozdawczymi. Rachunkowość zabezpieczeń zmienia zatem tradycyjne podejście do instrumentu zabezpieczającego i pozycji zabezpieczanej, umożliwiając ujmowanie w tym samym okresie w rachunku wyników zysków lub strat na instrumencie zabezpieczającym jako kompensaty zmiany wartości pozycji zabezpieczanej. Stopień osiągniętej kompensacji określany jest mianem efektywności (skuteczności) zabezpieczenia. Łączny wpływ zaprzestania stosowania rachunkowości zabezpieczeń w ramach ww. Powiązań na inne dochody całkowite wyniósł minus 33 miliony PLN przy jednoczesnym zwiększeniu wyniku odsetkowego o tę kwotę.

Szczegółowo zostaną one omówione w kolejnej części opracowania. Roman Serdyński – Prezes Zarządu Europejskiego Centrum Audytu, biegły rewident. Przez szereg lat kierownik działu audytu w międzynarodowej firmie audytorskiej. Autor artykułów z zakresu audytu oraz sprawozdawczości finansowej, doświadczony wykładowca z zakresu rachunkowości. W celu otrzymania szczegółowych informacji dotyczących przetwarzania danych osobowych przez Spółki z Grupy EY zachęcamy do zapoznania się z Polityką prywatności. Czajor P. , Zmiany regulacji rachunkowości w zakresie instrumentów finansowych, “Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości”, nr 62 .

Dla ujęcia powyższych transakcji Grupa Kapitałowa PGE stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Wartość bilansowa została ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Instrumenty pochodne oraz pozostałe aktywa i zobowiązania. Natomiast w przypadku ryzyka towarowego źródła nieefektywności wynikają z wyznaczonych na pozycję zabezpieczaną komponentów ryzyka, będących elementem składowym uprawdopodobnionego planowanego przyszłego zakupu ropy a instrumentami zabezpieczającymi opartymi wyłącznie o indeksy towarowe sprzedawanych produktów rafineryjnych. Informacje o sposobach przetwarzania danych osobowych znajdziesz w naszej Polityce prywatności i Klauzuli informacyjnej dla subskrybentów newslettera. Tym samym spółka prezentuje w rachunku zysków i strat wynik finansowy równy faktycznie zrealizowanym przepływom i to w okresie, w którym zrealizowała się sprzedaż. Pozycją zabezpieczaną może być składnik aktywów lub zobowiązanie, nieujęte w ewidencji bilansowej uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie lub wysoce prawdopodobna prognozowana transakcja, co do której nie powzięto jeszcze zobowiązania.

Stopień pewności oczekiwań dotyczących przewidywanych w wyniku kontraktu przepływów środków pieniężnych jest znaczny. Podatnicy, prowadzący działalność gospodarczą narażeni są na ryzyko rynkowe. Niekorzystne zmiany warunków biznesowych, będące wynikiem fluktuacji cen, stóp procentowych oraz kursów walutowych, mogą powodować istotne spadki oczekiwanych przychodów, wzrost kosztów działalności lub zmniejszenie wartości posiadanych aktywów. Dzieje się tak wskutek trudnych do przewidzenia wahań niezależnych od podmiotu czynników, wpływających na efekt podejmowanych działań.

Author: Julia Horowitz